Chevron Aktie Prognose Chevron, Exxon, Shell: Ölaktien zünden den Turbo

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die letzten Wochen liefen für Ölaktien wieder recht gut. Zahlreiche Ölkonzerne meldeten unglaublich starke Quartalsergebnisse und Anleger erfreuten sich der neuesten Zahlen. Auch bei der Chevron-Aktie lief alles nach Plan.

Das Unternehmen meldete zuletzt einen Rekordgewinn von sagenhaften 11.6 Milliarden USD. Der Umsatz lag mit 68.8 Milliarden USD weit über den bislang angenommenen 55.1 Milliarden USD. Dennoch ging es mit den Kursen nach den Quartalsergebnissen nur für einen Tag überzeugend Richtung Norden. Danach nahmen zahlreiche Anleger ihre Gewinne vom Tisch. Dies liegt zum einen daran, dass die Aktie bereits in den letzten 12 Monaten starke Anstiege hatte und zum anderen am mittlerweile doch recht stark fallenden Ölpreis. Wir dürfen eines nicht vergessen. Chevron hat das Rad in den letzten Monaten nicht neu erfunden und profitierte hauptsächlich von den stark gestiegenen Rohstoffpreisen.

Expertenmeinung: Der weitere Weg der Branche wird somit einzig und allein vom weiteren Verlauf des Ölpreises selbst abhängen. Wenn sich dieser stabilisiert und wieder die psychologisch wichtige Marke bei 100 USD je Barrel erklimmen sollte, wäre ein Investment in diese Branche überaus attraktiv.

Geht es jedoch mit den Preisen weiter abwärts, dürfte es wohl auch keine neue Rallye im Bereich der Ölaktien geben. Kurzfristig betrachtet könnte Chevron dennoch am 20-Tage-Durchschnitt recht interessant werden. Die Kurse müssten über die Marke von 155/156 USD klettern, um ein frisches Kaufsignal zu liefern.

Aussicht: BULLISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Am Freitag vor Börsenbeginn war es auch bei Chevron so weit. Die Zahlen für das abgelaufene Quartal wurden präsentiert und diese waren kurz gesagt der Hammer. Die Chevron-Aktie schoss wie Phönix aus der Asche empor und konnte seit Wochen wieder ein klares Kaufsignal setzen. Schauen wir uns die Zahlen einmal genauer an.

Analysten waren von einem Gewinn je Aktie in Höhe von 5.02 USD ausgegangen. Der Konzern meldete mit 5.82 USD je Aktie deutlich bessere Ergebnisse. Auch der Umsatz konnte die angepeilten 55.1 Milliarden USD übertreffen und kam mit 68.8 Milliarden USD um satte 24% höher auf den Tisch. Auf Jahresbasis ist der Umsatz im zweiten Quartal somit um 82.9% gestiegen. Die Ölbranche boomt.

Expertenmeinung: Die Korrektur, welche im Juni begann und zwischenzeitlich sogar eine bärische Trendphase erreichte, ist somit vorerst vorbei. Der Trend geht nun wieder in eine neutrale Kaufphase über. Positiv zu erwähnen ist vor allem die Tatsache, dass die Kurse am Freitag wieder sowohl die 20- als auch die 50-Tage-Linie nach oben durchbrechen konnten.

Hier könnte sich das positive Momentum auch in den kommenden Wochen weiter fortsetzen. Dennoch sollten Anleger auch auf die Entwicklung des Ölpreises achten, denn dieser ist massgeblich für die hohen Gewinne bei den Ölkonzernen verantwortlich. Solange das am Freitag aufgerissene Gap nicht geschlossen wird, bleibe ich vorerst bei bullischen Aussichten auf Chevron.

Aussicht: BULLISCH

Kaum war der Ukraine-Konflikt ausgebrochen, begann die Aktie des Ölkonzerns Chevron rapide zu steigen. Man unterstellte, dass Versorgungs-Unsicherheit und steigende Preise genutzt werden, um noch mehr Gewinn abzuschöpfen. Jetzt kippt diese Hausse. Warum?

Die Rahmenbedingungen haben sich seit Februar insofern verändert, dass man mittlerweile unterstellt, dass ein Szenario, in dem das Angebot an Öl, Benzin und Heizöl ausreichend bleiben wird, eine höhere Wahrscheinlichkeit hat. Seit Februar hat aber auch das Risiko zugenommen, dass die Kombination aus steigenden Zinsen und verunsicherten Verbrauchern, die in den USA ebenso wie in Europa unter immensen Inflationsraten leiden, zu einer Rezession führen wird. Und die würde dazu führen, dass die Energienachfrage nachlässt. Damit wandelt sich das Bild dessen, was die Mehrheit der Investoren für die kommenden Quartale erwartet, von einem Umfeld weiter steigender Energiepreise bei gleichbleibender Nachfrage langsam in eines, in dem die Angebots-/Nachfrage-Relation in ein Überangebot umschlägt, in dem Konzerne wie Chevron Druck auf ihre Margen verspüren.

Die Frage, ob es überhaupt so kommt und wie intensiv und lang anhaltend eine solche Rezession die Preise und Margen für Energie drücken würde, lässt sich zwar noch nicht beantworten. Aber derzeit beginnt man eben, diese Karte zu spielen. Und solange die Faktenlage diese nicht widerlegt, könnte sie eben weiter gespielt werden … und die Hausse der Chevron-Aktie beenden, die jetzt an einem seidenen Faden hängt.

Expertenmeinung: Das Problem der Bullen ist hier nicht nur, dass die immensen Gewinne des Konzerns früher wieder schrumpfen könnten als noch vor ein, zwei Monaten gedacht. Man hatte auch, wenn man das aktuelle durchschnittliche Kursziel der Analysten zu Rate zieht, einen Level erreicht, den man auch in einem für Chevrons Gewinne weiter positiven Umfeld als „oben“ ansehen könnte. Der Kurs markierte am 8. Juni ein Rekordhoch von 182,39 US-Dollar, das durchschnittliche Analysten-Kursziel liegt bei 185 US-Dollar.

Dort entstand ein kleiner „Evening Star“, eine bärische Formation in der Candlestick-Lehre, die zwar, wie alle diese Formationen, nur eine Prognose-Reichweite von einigen Tagen hat. Aber nachdem dieser „Evening Star“ erst einmal seine Wirkung entfaltete, verselbständigte sich der Abstieg, indem eine Supportlinie nach der anderen fiel. Zunächst rutschte die Aktie unter die Hochs der Monate März und April und die 20-Tage-Linie, dann brach die Dezember-Aufwärtstrendlinie. Am Freitag wurde als bislang letzter Support das Zwischentief vom April unterboten … und damit geht es jetzt um die mittelfristig wichtigen Auffanglinien:

Um die September-Aufwärtstrendlinie bei 144 US-Dollar und die 200-Tage-Linie bei 136 US-Dollar. Sollten diese beiden wichtigen Unterstützungen brechen, wäre Chevron für die Bullen „verbrannt“. Sollte der Ölpreis die Abwärtsbewegung dann nachvollziehen, wäre eine Rückkehr in die Range zwischen 110 und 120 US-Dollar, in der sich Chevron Ende 2021 bewegte, keine Überraschung.