Deutsche Bank Aktie Prognose Deutsche Bank: Rallye könnte eine Fortsetzung finden…

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aktie des deutschen Finanzinstituts blickt auf eine positive Entwicklung im aktuellen Kalenderjahr zurück. Die langfristige Erholung begann bereits 2024 und setzte sich zuletzt fort. Lediglich der kurzfristig deutliche Rücksetzer von Anfang April passt nicht ganz ins Gesamtbild.

Die Bullen nutzten die Schwächephase jedoch und trieben die Kurse wieder in Richtung des bislang erzielten Jahreshochs. Dieses markierte im April mein vorläufiges Kursziel, wurde mittlerweile überschritten und dient nun als potenzielle Unterstützung im Chart. Die Deutsche Bank-Aktie befindet sich derzeit in einer bullisch anmutenden Trendphase.

Expertenmeinung: Ende Mai wurde die Unterstützung bei rund 23.50 EUR erfolgreich getestet. Knapp darunter befindet sich ein weiterer kleiner Support, der in den kommenden Tagen von der 50-Tage-Linie gestützt werden dürfte. Somit stellt der Bereich zwischen rund 23 und 23.50 EUR eine relevante Zone dar, die von den Bullen möglichst verteidigt werden sollte.

Solange sich die Kurse darüber halten, könnten die Aussichten für die Aktie weiterhin positiv bleiben. Die langfristige Erholung des Papiers scheint vorerst gut untermauert.

Aussicht: BULLISCH

Das am Dienstag vorgelegte Ergebnis des ersten Quartals war beeindruckend, kein Wunder also, dass die Aktie der Deutschen Bank darauf positiv reagierte. Nur dürften sich jetzt einige fragen, wo es mit dem Kurs noch hingehen könnte, ob nicht langsam die Luft raus ist.

Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um zehn Prozent, aufgrund der deutlich über den eigenen Zielen liegenden Netto-Marge von 11,9 Prozent legte der Gewinn, vor und nach Steuern gleichermassen, deutlich überproportional um jeweils 39 Prozent zu. Das war ein perfektes Ergebnis, zugleich lag es klar über der durchschnittlichen Analystenprognose.

Der Umsatz lag damit so hoch wie zuletzt 2015, der Gewinn sogar so hoch wie zuletzt im Jahr 2011. Und das Jahr 2015 taucht erneut auf, wenn es um die Frage geht, wann die Deutsche Bank-Aktie zuletzt so hoch notierte wie gestern. So gesehen wirkt das Bild rund: Vor zehn Jahren lief es zuletzt so gut, die Aktie notiert auf dem Level von damals … das passt also.

Und sieht man sich an, dass die Aktie auf Basis der bisherigen, durchschnittlichen Analystenprognose für den 2025er-Gewinn aktuell ein Kurs/Gewinn-Verhältnis von etwa acht ausweist … KGVs unter zehn sind bei Finanztiteln nicht teuer … passt das ebenso. Zwar ist das durchschnittliche Kursziel der Experten, zuletzt bei 21,10 Euro, schon deutlich überboten. Aber es wäre keine grosse Überraschung, wenn einige ihr Ziel in den kommenden Tagen nach oben korrigieren. Grundsätzlich passt das also, wenn es um das derzeitige Kursniveau ginge, aber:

Expertenmeinung: Das hilft einem bei der Frage nicht weiter, ob man jetzt noch einsteigen könnte oder ob man vielleicht anfangen sollte, Gewinne mitzunehmen statt zuzukaufen, wenn man bereits engagiert ist. Dazu braucht es eine Antwort auf die Frage: Wie viel Luft ist hier noch nach oben, kurz- und mittelfristig?

Die Aktie hat als Reaktion auf die Bilanzdaten gestern mit 23,545 Euro ziemlich genau auf Höhe des vorherigen Jahres-Verlaufshochs von Ende März geschlossen, im Tageshoch lag sie mit 23,64 Euro noch einen Tick darüber. Wenn der deutsche Gesamtmarkt in den kommenden Tagen tendenziell positiv bleibt, kann dieses März-Hoch durchaus überboten werden, immerhin waren die Zahlen klar besser als erwartet.

Aber eine langsam überkaufte Markttechnik und der Umstand, dass die Aktie nach dem Mini-Crash Anfang April bereits eine weite Strecke in kurzer Zeit gestiegen ist, geben dem „Gummiband“ in Bezug auf weiteres Aufwärtspotenzial eine ziemliche Spannung. Da wäre zu überlegen, entweder bei bestehenden Positionen ein paar Aktien zu verkaufen oder den Stoppkurs anzuheben. Problem bei der zweiten Variante:

Die ultra-kurzfristige, am 7. April entstandene Aufwärtstrendlinie ist viel zu steil, um auf Dauer halten zu können. Wenn die brechen würde, wäre das also noch lange kein Beinbruch. Auf der anderen Seite wäre eine einigermassen taugliche Supportzone darunter erst um 20,80 Euro zu finden … und das ist unerfreulich weit weg. Daher wäre die Variante, durch den Verkauf eines kleineren Teils bestehender Positionen einen etwas weiteren Stoppkurs auszutarieren, durchaus erwägenswert.

Um neu einzusteigen oder zuzukaufen wäre der aktuelle Zeitpunkt vermutlich nicht ideal, immerhin liegen die positiven Nachrichten jetzt auf dem Tisch und die Aktie hat mit gut fünf Prozent Kursgewinn darauf reagiert. Aber der Weg des Umsatz- und Gewinnwachstums wirkt aus derzeitiger Sicht solide und stetig genug, um der Deutschen Bank-Aktie mittelfristig noch einiges zuzutrauen. In Korrekturen hinein, näher an wichtigen Trendlinien, einzusteigen oder nachzufassen, wäre also allemal eine Überlegung wert.

Quellenangaben: Ergebnis des 1. Quartals 2025, 29.04.2025:
https://www.db.com/news/detail/20250429-deutsche-bank-veroeffentlicht-ergebnisse-zum-ersten-quartal-2025?language_id=3
Analysten-Kursziele: https://finance.yahoo.com/quote/DBK.DE/analysis/

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die letzten Handelstage verliefen für das deutsche Finanzinstitut positiv. Die Bullen meldeten sich eindrucksvoll zurück und konnten mittlerweile sowohl die 20- als auch die 50-Tage-Linie wieder nach oben durchbrechen.

Der neutrale Trendverlauf der Deutsche-Bank-Aktie wurde dadurch zwar nicht verändert, doch die Bären scheinen vorerst auf breiter Front zurückgedrängt worden zu sein.

Expertenmeinung: Die nächste Zielmarke scheint klar: Die Bullen streben eine Rückkehr der Kurse in Richtung des Hochs von Ende März an. Doch selbst wenn dieses Vorhaben gelingen sollte, wurde bereits viel Momentum für einen potenziellen Ausbruch im Zuge des jüngsten Anstiegs aufgewendet.

Ein tieferes Hoch wäre trotz der bisherigen Rallye mittelfristig ein weiteres Schwächesignal und könnte die Bären schnell wieder ins Spiel bringen. Somit besteht zwar eine realistische Chance auf eine Annäherung an die 23 EUR-Marke, doch danach sollte die Lage neu bewertet werden. Wichtig wäre in der aktuellen Situation, die Kurse möglichst lange oberhalb der 20- und 50-Tage-Linien zu halten.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Nahezu der gesamte Gewinn des laufenden Kalenderjahres wurde bei der Aktie des deutschen Finanzinstituts innerhalb von nur drei Handelstagen zunichtegemacht.

Die Aktie der Deutschen Bank geriet in den vergangenen zwei Wochen deutlich unter Druck. Vom zuvor eher bullischen Tenor ist derzeit wenig übrig. Der Trend hat sich mittlerweile in eine neutrale Verkaufsphase gewandelt. Zwar fiel die technische Gegenbewegung der letzten Tage durchaus dynamisch aus, doch an der 20- und 50-Tage-Linie könnte sich jetzt ein hartnäckiger Widerstand etablieren.

Expertenmeinung: Der Bereich zwischen den genannten gleitenden Durchschnitten und der Marke von 21 EUR ist von zahlreichen Widerständen geprägt. Es erscheint wahrscheinlich, dass viele Anleger dieses Kursniveau nutzen könnten, um Gewinne zu realisieren.

Wer Anfang April seine Stopps nicht gesetzt hatte, dürfte nun dankbar für eine zweite Ausstiegsmöglichkeit sein. Sollten die Bullen wieder einen konstruktiven Chartverlauf etablieren wollen, wäre es schon bald notwendig, ein höheres Tief auszubilden. Dies dürfte allerdings etwas Zeit in Anspruch nehmen. Das Tief von Anfang April sollte dabei idealerweise nicht mehr unterschritten werden.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Im Februar hatte ich der Deutsche Bank Aktie positive Aussichten attestiert und ein erstes Kursziel auf 20 EUR in Aussicht gestellt. Dieses wurde mittlerweile nicht nur erreicht, sondern sogar übertroffen.

Nach wie vor befindet sich das Papier in einem stabilen Aufwärtstrend. Es zeigt eine klare Serie von höheren Hochs und höheren Tiefs. Das letzte Pivot-Tief wurde Anfang März bei 18,84 EUR gebildet. Solange dieses Niveau nicht unterschritten wird, scheinen weiterhin die Bullen die Kontrolle zu haben.

Expertenmeinung: Die Aufwärtsbewegung der letzten Wochen wurde grösstenteils von der 20-Tage-Linie getragen. Allerdings verlief auch dieser Indikator nicht durchgehend perfekt, da sowohl Anfang Februar als auch im März der gleitende Durchschnitt kurzfristig deutlich unterschritten wurde.

Für mittel- bis längerfristige Anleger bleibt daher der Blick auf die letzten Tiefs entscheidend. Gemessen am bisherigen Rhythmus der Aktie könnte es Anfang April zu einer Zwischenkorrektur kommen. Während einige Anleger diese Phase aussitzen dürften, könnten andere die Gelegenheit nutzen, um zuvor erzielte Gewinne zu sichern und später günstiger wieder einzusteigen.

Aussicht: BULLISCH