Datagroup Aktie Prognose Datagroup: Ist das der Startschuss zur Rallye?

Hier startete die letzte 50 %-Rallye. Kommt es jetzt zu einer Wiederholung? Wie stehen die Chancen und ist Datagroup auch als Investment interessant?

Modular und massgeschneidert

Datagroup ist einer der führenden IT-Dienstleister in Deutschland. Das Unternehmen bietet ein breites Spektrum an IT-Services an, darunter Outsourcing, Cloud-Services, IT-Beratung, Applikationsmanagement und IT-Infrastruktur.

Das Unternehmen legt grossen Wert auf Kundennähe und betreibt regionale Rechenzentren, um eine schnelle und zuverlässige IT-Infrastruktur bereitzustellen. Diese lokale Präsenz ermöglicht es Datagroup, massgeschneiderte Lösungen anzubieten, die den spezifischen Anforderungen deutscher Unternehmen gerecht werden.

Datagroup setzt dabei auf ein modulares System für mittelständische und grosse Unternehmen sowie öffentliche Auftraggeber.
Dadurch ist man einerseits flexibel, kann jedoch auch immer wieder auf vorhandene Bausteine zurückgreifen oder bestehende Kundenbeziehungen um neue Bausteine erweitern.

Steigende Profitabilität

Dadurch ist es dem Unternehmen gelungen, den Umsatz binnen zehn Jahren von 157 auf 501 Mio. Euro. Zu steigern.
Gleichzeitig hat sich die Profitabilität deutlich verbessert.
Der Gewinn hat sich in dieser Zeit von 0,25 auf 2,64 Euro je Aktie mehr als verzehnfacht.

Da das Geschäft nicht kapitalintensiv ist, konnte das Wachstum vollständig aus dem laufenden Cashflow finanziert werden. Grössere Kapitalerhöhungen waren nicht notwendig, grössere Schulden hat man nicht.

Doch die gute Geschäftsentwicklung der Vergangenheit hilft natürlich wenig, wenn sie sich nicht auch in der Zukunft fortsetzen wird.
Die zugrundeliegenden Trends, die das Geschäft von Datagroup befeuern, sind jedoch ungebrochen.

Aufschwung trotz Herausforderungen

Im laufenden Geschäftsjahr, welches bereits im September enden wird, hat sich die gute Entwicklung tendenziell fortgesetzt.
Trotz der schwierigen Rahmenbedingungen und der Investitionszurückhaltung vieler Unternehmen, konnte der Umsatz um 1,4 % auf 251 Mio. Euro leicht gesteigert werden.

Die wirklichen Fortschritte wurden aber auf der Ebene der Profitabilität erzielt. Die EBIT-Marge kletterte von 8,1 % auf 9,1 %, wodurch eine Steigerung des EBIT um 14 % auf 22,8 Mio. Euro erreicht wurde.
Das Ergebnis je Aktie legte sogar um 19,7 % auf 1,74 Euro je Aktie zu.

Für das Gesamtjahr stellt man einen Umsatzanstieg von 501 auf 520 – 540 Mio. Euro in Aussicht, das EBIT soll von 41,5 auf 45 – 48 Mio. Euro steigen.

Die derzeitigen Konsensschätzungen, die einen Gewinnsprung auf 3,66 Euro je Aktie vorsehen, scheinen demnach realistisch zu sein.
Datagroup kommt folglich auf ein KGVe von 16,1.

In der Vergangenheit war Datagroup selten niedriger Bewertung, selbst an den Jahrestiefs von 2018 sowie 2020 und 2022 lag das KGV jeweils über 20.
Relativ gesehen ist Datagroup derzeit günstig, absolut betrachtet gilt dasselbe, denn auch in den beiden kommenden Jahren werden jeweils Gewinnsteigerungen um 8-12 % erwartet.

Datagroup notiert unmittelbar am mehrjährigen Aufwärtstrend und scheint dort auf Interesse zu stossen.
Das letzte Mal kam es ausgehend von den Aufwärtstrends zu einer Rallye von nahezu 50 %. Womöglich kommt es wieder dazu.

Mit dem Anstieg über 58 Euro hat Datagroup erste positive Signale gesendet, wodurch der Weg in Richtung 63 Euro frei ist. Darüber käme es zu einem prozyklischen Kaufsignal mit möglichen Kurszielen bei 68 sowie 70 und 75 Euro.