Allianz Aktie aktuell Allianz: Wo liegen die Ankerpunkte für einen neuen Trendimpuls?

News: Aktuelle Analyse der Allianz Aktie

von |
In diesem Artikel

Allianz
ISIN: DE0008404005
Ticker: ALV
Währung: EUR

---
EUR
---% (1D)
1W ---
1M ---
1Y ---
ALV --- %
Zur Allianz Aktie

Warum notiert ausgerechnet die Aktie eines so robust daherkommenden Versicherungs- und Finanzkonzerns wie der Allianz so weit unter den bisherigen, im Februar ausgebildeten Hochs fest, während der DAX seinen bisherigen Rekordlevels schon sehr nahe ist? Und nicht nur das, die Aktie bewegt sich seit einem Vierteljahr in einer im Vergleich zu den vorherigen Ausschlägen sehr engen Seitwärtsrange. Man könnte doch meinen, dass sich die Trader so etwas nicht allzu lange mit ansehen, bevor versucht wird, mit einem schwungvollen Ausbruch wieder Leben in die Aktie zu bringen und so neue Gewinnperspektiven zu eröffnen. Aber nein, es wirkt, als habe man die Allianz-Aktie vergessen. Warum?

Das mag damit zu tun haben, dass sich die Versicherungs- und Finanzbranche hinsichtlich Corona-Problematik und Rezession ein wenig zwischen den Stühlen bewegt. Auf der einen Seite sind Unternehmen wie die Allianz keine Profiteure der Krise. Auf der anderen Seite kam es aber nicht zu einem derart massiven Umsatz- und Gewinneinbruch, dass man die Allianz als „fallen angel“ ansehen und in der Hoffnung auf eine schnelle Rückkehr zum gesamtwirtschaftlichen Status Quo als Turnaround-Kandidaten ansehen würde. Und auch, wenn die Analysten mehrheitlich davon ausgehen, dass der Rückgang des Unternehmensgewinns nur moderat ausfallen und 2021 bereits wieder über dem Level von 2019 liegen wird: Das ist für die Trader derzeit nicht „spannend“ genug. Ist die Aktie somit dazu verurteilt, noch monatelang weiter seitwärts zu laufen?

Allianz Aktie: Tages-Chart vom 16.09.2020, Kurs 181,80 Euro, Kürzel ALV | Online Broker LYNX

Nein, ein Ausbruch aus diesem Käfig zwischen einer massiv wirkenden Unterstützungs- und einer nicht weniger massiv erscheinenden Widerstandszone kann durchaus jederzeit erfolgen. Denn mit diesem „Problem“, dass sich die Allianz von den Perspektiven her derzeit zwischen den grossen Profiteuren und den grossen Verlierern der Rezession bewegt, ist sie ja nicht alleine, in dieser Situation befinden sich viele Unternehmen. Und keineswegs alle Aktien dieser Unternehmen laufen so müde seitwärts wie die der Allianz. Würde ein Ausbruch gelingen, würde man umgehend ganz anders argumentieren.

Die aktuellen Kurse, Charts, Dividenden und Kennzahlen zur Allianz Aktie finden Sie hier.

So liesse sich im Fall eines Ausbruchs nach oben argumentieren, dass die Aktie neben einer attraktiven Dividende auch ein günstiges Kurs/Gewinn-Verhältnis aufweisen würde, wenn die durchschnittlichen Prognosen der Analysten für 2021 eintreffen sollten. Würde die Aktie aus dieser Range nach unten ausbrechen, könnten die Bären dieselben Argumente einfach auf den Kopf stellen. Sie würden darauf verweisen, dass die Dividende in einer derart unsicheren Phase schliesslich nicht sicher sei und es genug Indizien gäbe, dass die Erholung der Wirtschaft nicht dem „Best Case“-Szenario folgt, das nötig wäre, damit die Allianz 2021 wirklich den Gewinnlevel des Jahres 2019 überbietet. Am Ende lohnt es also nicht, Argumente und Vermutungen hin und her zu wälzen, die Charttechnik dürfte die besseren Vorlagen liefern.

Besonders markant wäre ein Ausbruch nach oben, denn zum einen reicht die Widerstandszone 194/197 Euro bis in den Herbst 2018 zurück, zum anderen würde ein Schlusskurs über dieser Zone auch den Break über die im Chart dick schwarz hervorgehobene 200-Tage-Linie bedeuten, unter der die Aktie seit über drei Monaten immer wieder nach unten dreht. Aus rein charttechnischer Sicht wäre der nächste grössere widerstand das bisherige Jahreshoch bei 232,60 Euro.

Auf der Unterseite ist es eine Zone zwischen 169 und 177 Euro, die seit Anfang Juni mehrfach getestet und problemlos gehalten wurde. Sollte sie einem erneuten Abwärtsschub doch noch unterliegen, wäre der Weg bis zum ersten Kursziel um 140 Euro erst einmal frei.

Allianz Aktie: Wochen-Chart vom 16.09.2020, Kurs 181,80 Euro, Kürzel ALV | Online Broker LYNX

--- ---

--- (---%)
Mkt Cap
Vol
Tageshoch
Tagestief
---
---
---
---

Displaying the --- chart

Heutigen Chart anzeigen


Ronald Gehrt, Chart- & Fundamentalanalyst | LYNX Börsenexperten
Nachricht schicken an Ronald Gehrt
  • Dieses Feld dient zur Validierung und sollte nicht verändert werden.

Vorherige Analysen der Allianz Aktie

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Corona-Krise setzte im März auch dem Finanz- und Versicherungskonzern ordentlich zu. Bis Ende Mai befanden sich die Kurse grösstenteils unter dem 50-Tage-Durchschnitt. Seit Juni hat sich die gesamte technische Lage allerdings zum Besseren verändert, wenngleich die Kurse sich seither kaum von der Stelle bewegen. Aktuell konsolidiert die Aktie in einer sehr engen Spanne zwischen 180 und 188 EUR. Das grosse Warten hat begonnen und Aktionäre machen sich für einen eventuell bevorstehenden Breakout bereit. Die Frage ist nur, in welche Richtung die anhaltende Seitwärtsbewegung gebrochen wird. Derzeit befindet sich der Trend in einer neutralen Gesamtsituation.

Expertenmeinung: Die aktuell recht trendlose Phase wird auch von den gleitenden Durchschnitten klar und deutlich angezeigt. Diese bewegen sich fast regungslos seitwärts und geben derzeit absolut keine Signale von sich. Das Verlassen der eingezeichneten Formation dürfte die Lage doch deutlich verändern. Während Schlusskurse unterhalb des Bereichs von 180 EUR für neue Verkaufssignale sorgen würden, hätten die Bullen beim Verlassen nach oben grosse Chancen, die Aktie wieder in einen stabilen Aufwärtstrend zu überführen. Die Lage könnte kaum spannender sein. In den kommenden Tagen wird sich die Aktie wohl für eine Richtung entscheiden.

Aussicht: NEUTRAL

Chart vom 02.09.2020 Kurs: 183.50 Kürzel: ALV | Online Broker LYNX

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Es ist schon einige Zeit her, dass wir die Aktie des deutschen Versicherungs- und Finanzunternehmens in unseren Analysen erwähnt haben. Jetzt scheint wieder ein geeigneter Moment zu sein, um sich den Chart der Allianz wieder etwas genauer zu Gemüte zu führen. Rund die Hälfte es Abverkaufs von März konnte das Papier zwischenzeitlich wieder aufholen, doch es fehlt nach wie vor der Anschluss zum DAX, welcher sich schon fast wieder zu den alten Hochs zurückkämpfen konnte. Wir sehen hier eine deutliche Underperformance gegenüber dem Markt. Dies ist kein sonderliches Zeichen von Stärke, wobei man auch sagen könnte, dass die Aktie wohl noch einiges an Aufholpotential haben dürfte. Der Trendverlauf selbst präsentiert sich derzeit neutral.

Expertenmeinung: Wohin die Reise gehen wird, hängt vor allem davon ab, wohin die in den letzten Wochen aufgebaute Seitwärtsbewegung nun gebrochen wird. Ein Breakout über 190 EUR würde die Bullen wieder auf den Plan rufen. Eine Rückkehr zu den Ständen von Februar dieses Jahres wäre in Folge im Bereich des Möglichen. Gelingt dieser Sprung jedoch nicht, bleibt nur noch der Bruch nach unten. Sollte die Unterstützung knapp oberhalb der Marke von 170 EUR gebrochen werden, bliebe wohl nur noch der Absturz in den Keller. Vorläufig sehen wir eine erhöhte Chance für einen positiven Ausgang und setzen unsere Erwartungen auf die bullische Seite.


Aussicht: BULLISCH

Chart vom 17.08.2020 Kurs: 180.72 Kürzel: ALV | Online Broker LYNX

Der DAX hat das Sommer-Tief 2019 längst überboten, die 200-Tage-Linie ebenso. Es wirkt erstaunlich, dass ausgerechnet eine Aktie wie die Allianz beides noch als Hürde vor sich hat. Denn eigentlich gehört der Finanz- und Versicherungskonzern zu denjenigen Unternehmen, die weniger unter der Corona-Krise bzw. der Rezession leiden als die zahlreichen, sehr konjunktursensiblen Unternehmen, die im deutschen Leitindex gelistet sind. Aber es ist derzeit diese Phantasie starker Gewinnzuwächse, die das bullische Lager so anfeuert. Dabei wird, zumindest derzeit, gerne vom Tisch gewischt, dass solche erhofften, rasanten Erholungen auch ob des vorherigen Einbruchs auch dringend nötig wären, um Aktien-Rallyes zu rechtfertigen, die bei manchem DAX-Mitglied schon auf neue Rekordhochs geführt haben.

Erst Anfang August wird die Bilanz des zweiten Quartals vorgelegt, aber gerade erst Anfang Juli war aus dem Allianz-Vorstand zu hören, dass man dort hofft, bereits im kommenden Jahr wieder an den Gewinnlevel anknüpfen zu können, den der Konzern vor der Corona-Krise erreicht hat. Und die Mitte Mai präsentierte Bilanz des ersten Quartals war durchaus angetan, um diese Hoffnung als Anleger teilen zu können. Der Umsatz hatte trotz des im März begonnenen, europaweiten Lockdowns um 5,7 Prozent zugelegt. Das operative Ergebnis fiel zwar um 22 Prozent, das war aber auch, bedingt durch den Investmentsektor des Konzerns, ein Nebeneffekt der im März weggebrochenen Aktienmärkte. Wie die Allianz derzeit wirklich dasteht, werden wir, sofern keine Vorab-Ergebnisse veröffentlicht werden, zwar erst am 5. August wissen, aber es ist durchaus möglich, dass die Aktie bereits vorher Zeichen setzt.

Expertenmeinung: Sie sehen im Chart, dass der Kurs sich jetzt der markanten Widerstandszone 193,60/197,50 Euro angenähert hat, die (in diesem Chart nicht zu sehen) bis in den Spätsommer 2018 zurückreicht und aktuell zusätzlich durch die 200-Tage-Linie verstärkt wird. Würde der Ausbruch über diese Zone gelingen, wäre der Weg aus charttechnischer Sicht erst einmal frei. Eine „natürliche Grenze“ wäre zwar die obere Begrenzung des im März etablierten Aufwärtstrendkanals. Aber diese Linie läge bereits jetzt um 212 Euro und steigt zügig weiter, da wäre also einiges an Spielraum gegeben.

Ein Aspekt spräche für einen Ausbruch nach oben: Die Allianz-Aktie notiert momentan noch etwa 20 Prozent von ihrem Februar-Hoch, der DAX als Benchmark-Index hingegen ist schon weit näher an seinem Rekordhoch dran. Und die Allianz-Aktie preist mit dem derzeitigen Kursniveau weitaus weniger Hoffnung ein als andere Index-Aktien. Daher steht die Chance gut, dass die Marktteilnehmer hier zugreifen, sobald diese Widerstandszone 193,60/197,50 Euro aus dem Weg geräumt wäre. Zugleich liesse sich eine Long-Positionierung dann knapp unterhalb dieser Zone – und damit akzeptabel nahe am möglichen Einstiegslevel – ansiedeln. Diese Aktie im Auge zu behalten, könnte also lohnen.

Allianz Aktie Chart vom 21.07.2020, Kurs 188,84 Euro, Kürzel ALV | Online Broker LYNX

Sie möchten täglich vor Börsenstart unsere Chartanalysen per E-Mail erhalten? Dann abonnieren Sie hier unseren Börsennewsletter mit aktuellen Börsennews.

 

Allianz ist der Marktführer im deutschen Versicherungsgeschäft und bedient weltweit 88 Mio. Kunden in mehr als 70 Ländern. Der Fokus liegt in den Bereichen Schaden- und Unfall- sowie Lebens- und Krankenversicherungen.

Mit mehr als 140.000 Mitarbeitern und über 1.500 Mrd. Euro an Kapitaleinlagen ist das Unternehmen darüber hinaus auch einer der weltweit grössten Vermögensverwalter.

Mit der Zeit

Allianz ist zwar keine Wachstumsstory, man sollte den Versicherungsgiganten allerdings nicht unterschätzen.

Geradezu wie ein Uhrwerk erwirtschaftet man überschüssiges Kapital und schüttet es an die Eigentümer aus.
Die Dividende der letzten zehn Jahre summiert sich auf mehr als 70 Euro.

Das ist mehr als der damalige Preis der Aktie. Man hätte also das gesamte Kapital zurückerhalten, weiterhin Anteile an der Allianz und auch in Zukunft eine Dividende.

Das zeigt, was mit dem richtigen Kaufpreis und einem stabilen, profitablen Geschäft möglich ist.

Nie mehr Zinsen

All das war trotz des schwierigen Umfeldes möglich. Die Zinsen kleben an der Null-Linie und jeden Tag wird es wahrscheinlicher, dass es auf unabsehbare Zeit so bleiben wird.

Die Notenbanken versuchen seit der Finanzkrise krampfhaft Inflation zu erzeugen, schaffen es aber nicht. Wie war noch gleich die Definition von Irrsinn? Immer wieder dasselbe tun und ein anderes Ergebnis erwarten?

In Wirklichkeit werden die Notenbanken in Europa, Japan und den USA niemals eine gesunde Inflation erzeugen können.
Das liegt unter anderem daran, dass alternde Gesellschaften schlichtweg weniger konsumieren. Gleichzeitig macht Technologie einen immer grösseren Anteil am Konsum aus und in dem Sektor herrscht immer Deflation.
Viele Services und Produkte, die früher richtig Geld gekostet haben, gibt es heute kostenlos im Internet: Aus Brockhaus wurde zum Beispiel Wikipedia. All diese Faktoren wirken dämpfend auf das Wachstum und die Inflation.

Und dennoch

Das Umfeld ist für Versicherer also schwierig, die Zinsspanne, die erzielt werden kann, wird immer kleiner. Sichere Staatsanleihen werfen nichts mehr ab. Das wird wohl so bleiben, die Allianz konnte die Situation bisher aber gut meistern.

Der Versicherer konnte den Umsatz in der letzten Dekade von 94,34 auf 112,99 Mrd. Euro steigern. Der Gewinn kletterte von 5,05 auf 7,91 Mrd. Euro.

Die Dividende wurde von 4,10 auf 9,00 Euro je Aktie angehoben. Gleichzeitig konnte man sich noch Buybacks leisten.
Das Ergebnis legte im selben Zeitraum von 11,12 auf 18,83 Euro je Aktie zu.

Die Allianz kommt somit auf ein KGV von 9,7 und ein KGVe von 11,4. Die Bewertung ist also nicht sonderlich hoch und für die gegebenen Charakteristiken fair.
In den letzten fünf Jahren lag das KGV durchschnittlich bei 11,3.

Handeln wie die Profis? Mein Broker ist LYNX.

Chart

Grössere Rücksetzer könnten also eine Gelegenheit sein. Die nächstgelegene Unterstützungszone liegt bei 170-175 Euro. Solange die Bullen diesen Bereich verteidigen können, sind erneute Kursgewinne in Richtung 188 und 193 Euro jederzeit möglich. Darüber hellt sich das Chartbild weiter auf.

Für antizyklische Anleger wäre der Support bei 156 Euro interessant.

Mehr als 10.000 Investoren & Trader folgen mir und meinen täglichen Ausführungen auf Guidants.

Chart vom 14.07.2020 Kurs: 183 Kürzel: ALV - Wochenkerzen | LYNX Online Broker

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aktie des deutschen Versicherungs- und Finanzunternehmens Allianz machte es Anlegern in den letzten Monaten nicht wirklich leicht, von der Erholung der Märkte zu profitieren.

Die Anstiege und heftigen Zwischenrallyes kamen teils ohne Ankündigung und so war es kaum möglich, hier gute Einstiege in der Aktie zu finden. Anfang Mai schien es, als ob die Aufwärtsbewegung ihr vorläufiges Ende gefunden haben würde. Die Tiefs von April wurden klar nach unten gebrochen und zahlreiche Aktionäre trennten sich von ihren Positionen. Kurz danach lieferte die Aktie eine heftige Rallye, welche die Kurse wieder in Richtung der psychologisch wichtigen Marke von 200 EUR katapultierten. Seit mehreren Wochen sehen wir eine Konsolidierung der Kurse, welcher erstmals eine halbwegs vernünftige Trading-Möglichkeit liefert.

[symbol_link]

Expertenmeinung: Die Seitwärtsbewegung knapp unter dem Widerstand der letzten Tage ist überaus auffällig. Diese zeigt uns erhöhten Kaufdruck an und es ist wohl nur noch eine Frage der Zeit, bis dieser nach oben gebrochen wird. Hierzu müsste die Aktie über den Bereich von 183, idealerweise über 184 EUR steigen. Danach könnte ein heftiger Momentum-Impuls in Richtung Norden vor der Tür stehen. Wichtig ist darauf zu achten, dass die Reise möglichst nicht mehr unter das Niveau von 170 EUR geht.

Aussicht: BULLISCH

Chart vom 25.06.2020 Kurs: 180.76 Kürzel: ALV | Online Broker LYNX