Siemens Aktie Prognose Siemens: Ein wichtiger Support fiel … ein anderer aber noch nicht

Die Analysten sind fast durch die Bank bullisch für die Siemens-Aktie, einige sehen sogar Kursziele deutlich über 200 Euro. Doch die Aktie selbst böckelt ab, nachdem sie gerade Mitte Juni neue Rekordhochs erzielt hatte – und der Start ins neue Quartal war auffallend schlecht.

Es ist nicht unbedingt selten, dass die Investoren nicht den Kurszielen und Einstufungen der Analysten folgen. Es gibt Fälle, in denen eine Aktie meilenweit über dem im Schnitt von den Experten gesehenen Level notiert und sich eisern dort hält. Und es gibt Fälle, in denen die Analysten fast durch die Bank den Daumen heben, einer Aktie immenses Aufwärtspotenzial zutrauen und beim Kurs dennoch nichts vorangeht.

Ganz so ist es bei Siemens nicht, immerhin hatte die Aktie das vorherige, Anfang 2022 bei knapp 158 Euro markierte Allzeithoch im Juni relativ deutlich überboten und am 16. Juni mit glatt 167 Euro ein neues Hoch erreicht. Aber der Ausflug auf neue Höhen hielt nicht lange vor.

Expertenmeinung: Wir sehen im Chart, dass die neue Bestmarke genau am Tag der Abrechnung am Terminmarkt (16. Juni) erzielt wurde, als auch der DAX kurz neue Rekorde erreichte. Dass die Abrechnung der Derivate damit die entscheidende, aber eben auch nur kurzzeitig wirksame treibende Kraft für den Anstieg war, konnte man seitens der Anleger vermuten. Die Folge war, dass statt Anschlusskäufen als Reaktion auf ein eigentlich klar bullisches Signal Gewinnmitnahmen einsetzten. Dann kam das nächste Problem:

Die Gewinnwarnung bei Siemens Energy drückte nicht nur diese Aktie, sondern auch die „Mutter“ Siemens, denn deren Anteil an Siemens Energy trägt natürlich zum Gesamtgewinn bei … wobei es in diesem Fall ein Verlust ist, der da in die Konzernbilanz einfliessen wird. Dass Siemens nur wenige Tage nach dieser Gewinnwarnung mitteilte, dass man einen Anteil von 6,8 Prozent von Siemens Energy an den Siemens Pensions-Trust überträgt, so dass die eigene Beteiligung auf 25,1 Prozent sinkt, wurde aufgrund der zeitlichen Nähe zu der Siemens-Energy-Gewinnwarnung offenbar nicht gut aufgenommen. Denn an diesem 28. Juni, als die Massnahme mitgeteilt wurde, rutschte die Aktie besonders deutlich ab.

Was aber besonders auffällt: Während die Siemens-Aktie zum Ende des ersten Quartals noch zum Quartalsultimo nach oben lief, konnte man diesmal zum Ende des zweiten Quartals kein „Window Dressing“ sehen. Dadurch blieb das Plus des zweiten Vierteljahres minimal … und auch der Start ins zweite Halbjahr war kein guter: In den ersten drei Handelstagen des dritten Quartals verlor die Aktie knapp 4,4 Prozent und damit mehr als der DAX.

Dabei sehen wir aus charttechnischer Sicht jetzt mehr als einen normalen Rücksetzer. Denn mit dem schwachen Start in den Juli ist die Aktie durch die zwischen Februar und Mai als hartnäckiger Widerstand fungierende Zone 149,90/152,20 Euro gefallen, die nach ihrem Überwinden als Unterstützung diente. Zuvor war bereits die mittelfristige Aufwärtstrendlinie gefallen, d.h. hier ist aus Sicht der Bullen durchaus etwas angebrannt.

Das nächste Kursziel wäre die 200-Tage-Linie bei momentan 137,67 Euro, darunter wäre es das Verlaufstief vom März bei 134,66 Euro, das die Short-Seller anpeilen dürften. Die Siemens-Aktie müsste zeitnah zurück über die Zone 149,90/152,20 Euro laufen, um diese kurzfristig bärische Gemengelage loszuwerden, die Bullen wären also unmittelbar gefordert!  

Anfang 2022 hatte die Siemens-Aktie mit 157,96 Euro ein Rekordhoch erzielt. Dieses alte Hoch wurde vergangenen Freitag überwunden. Aber statt Anschlusskäufen kamen Abgaben. Und jetzt geht es für die Bullen auf Höhe einer dreifachen Unterstützung um die Wurst.

Dass Siemens die Bilanz des zweiten Geschäftsjahresquartals des hier immer am 30.9. endende Geschäftsjahres einen Tag vor einem Feiertag und zwei Tage vor einer Terminmarkt-Abrechnung präsentierte, befeuerte die Aktie zwar zusätzlich. Aber positiv waren diese Ergebnisse allemal auch so.

Ob Umsatz, Nettogewinn oder Auftragseingang: Alles lag kräftig über den Ergebnissen des Vorjahreszeitraums und durchweg höher als die Analysten-Prognose. Entsprechend hob Siemens die Prognose für das Gesamt-Geschäftsjahr an. Beim Umsatz sieht der Konzern jetzt einen Anstieg zwischen neun und elf Prozent (bislang zwischen sieben und zehn Prozent), beim Gewinn pro Aktie peilt man jetzt 9,60 bis 9,90 Euro nach zuvor 8,90 bis 9,40 Euro an.

Damit käme man auf eine Bewertung von 15 bis 16 über das Kurs/Gewinn-Verhältnis. Nicht zu teuer, für diese Aktie im längerfristigen Schnitt eine normale Bewertung. Ein Ausbruch nach oben hätte damit zwar nicht gerade allzu viel Reichweite, aber fünf bis zehn Prozent Anstieg hätten schon drin sein können, bevor man von einer zu hohen Bewertung sprechen könnte. Zumal auch die Analysten die Aktie höher sehen, da liegt das durchschnittliche Kursziel derzeit bei 172 Euro. Aber es kam eben anders. Und damit haben die Bären jetzt einen Matchball.

Expertenmeinung: Statt Befreiungsschlag zeigt das Chartbild jetzt eine Bullenfalle. Und die Aktie ist dadurch an eine wichtige Unterstützungszone gerutscht. Sie sehen im Chart, dass sich zwischen 148,50 und 152,20 Euro gleich drei kurzfristig bedeutsame Linien ballen: Die mittelfristige Aufwärtstrendlinie, die 20-Tage-Linie sowie die ehemalige Widerstandszone, die sich aus den Hochs der Monate Februar bis April ergibt und die jetzt als Support fungiert.

Sollte Siemens da durchrutschen, wäre der Weg zumindest einmal in den Auffangbereich 138/140 Euro frei, darunter würde dann um 130 Euro die 200-Tage-Linie ein Kursziel bieten. Aber wäre das angesichts solch starker Quartalszahlen und einer angehobenen Prognose überhaupt denkbar?

Denkbar ja, sicher natürlich nicht. Aber die Börse handelt nicht das, was war, sondern die Zukunft. Oder besser: Das, was die Mehrheit der aktiv agierenden Trader von der Zukunft erwartet. Und in einem derart kritischen Umfeld kann ein kippender Gesamtmarkt die Stimmung so eintrüben … vor allem, wenn man die Risiken zuvor lange ausgeblendet hat … dass auch Aktien, die grundsätzlich Luft nach oben hätten, mit in die Tiefe gerissen werden. Im Fall eines Bruchs der Unterstützungszone 148,50 zu 152,20 Euro einfach investiert zu bleiben, weil die Aktie doch eigentlich höher notieren „müsste“, wäre daher riskant!

Quellenangaben: Ergebnisveröffentlichung Q2 GJ 2023, 17.05.2023:

https://assets.new.siemens.com/siemens/assets/api/uuid:7a53c9bc-89b7-4634-a2f4-65030e80556f/2023-q2-p-earnings-release-de.pdf

Analysten-Kursziele: https://www.finanzen.net/kursziele/siemens

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aktie des deutschen Mischkonzerns zeigt sich seit Oktober des vorigen Jahres wieder von ihrer positiven Seite. Die grosse Talfahrt der Siemens-Aktie, welche im Januar 2022 begann, ist vorüber und nahezu sämtliche Verluste konnten mittlerweile aufgeholt werden. Zudem ist der Sprung in Richtung eines neuen Allzeithochs ist zum Greifen nah. Dieses befindet sich bei 157.98 EUR und scheint vorläufig auch das nächste mögliche Kursziel zu sein.

Zuletzt bildeten sich einige höhere Tiefs im Chart, doch die psychologisch wichtige Marke bei 150 EUR konnte noch nicht geknackt werden. Dies ist die nächste Hürde. Der Trend befindet sich langfristig in einer bullischen und mittelfristig in einer neutralen Phase.

Siemens Aktie: Chart vom 09.05.2023, Kurs: 149.44 EUR, Kürzel: SIE | Quelle: TWS | Online Broker LYNX

Expertenmeinung: Wenn die Bullen die Aufwärtsbewegung beibehalten wollen, dann sollte der eingezeichnete Widerstand bald gebrochen werden. Das Potenzial wäre in Folge zwar begrenzt, aber dies bedeutet nicht, dass sich nicht ein neues Hoch bilden könnte.

Nach unten hin ist der Bereich zwischen 140 und 145 EUR als Supportbereich zu sehen. Solange die Kurse nicht unter diese Ebene fallen, bleibt der Chart aus technischer Sicht überaus konstruktiv. Daher bleibe ich vorerst bei einer bullischen Einstufung der Aktie.

Aussicht: BULLISCH