Bracket Order
Die Strategische
Eine Bracket Order kombiniert eine Hauptorder mit zwei sich spiegelnden Orders. Diese sekundären Orders dienen dazu, vordefinierte Ausstiegslevel festzulegen, eine Order zur Gewinnmitnahme und eine zur Verlustbegrenzung. So können Risiken nach der Ausführung der Hauptorder besser gesteuert werden.
Was ist eine Bracket Order?
Eine Bracket Order besteht aus drei Komponenten: einer Hauptorder (Kauf oder Verkauf), einer Take-Profit-Order und einer Stop-Loss-Order. Zuerst wird die Hauptorder ausgeführt, danach werden die Take-Profit- und Stop-Loss-Orders automatisch im Markt platziert, um Gewinne zu sichern oder Verluste zu begrenzen.
Bitte beachten Sie: Bei einer Bracket Order werden sowohl die Gewinnmitnahme- als auch die Risikomanagement-Ebenen vorab definiert, indem Take-Profit- und Stop-Loss-Level festgelegt werden. Obwohl dies eine bessere Kontrolle über mögliche Risiken bietet, können die Ausführungspreise aufgrund von Marktbedingungen wie Volatilität oder geringer Liquidität von den eingestellten Levels abweichen. Grosse Kursbewegungen oder Kurslücken können zu Ergebnissen führen, die von den ursprünglich festgelegten Preisen abweichen.
Hauptmerkmale der Bracket Order
Drei Orders in einer
- Durch die Kombination einer Hauptorder mit einer Take-Profit- und einer Stop-Loss-Order können Trader ihre Ein- und Ausstiegspunkte klar definieren und einen strukturierten Handelsansatz verfolgen.
- Sobald die Hauptorder ausgeführt ist, werden die Take-Profit- und Stop-Loss-Orders automatisch platziert. Dieses Setup reduziert die Notwendigkeit der ständigen Marktüberwachung, da die vordefinierten Bedingungen die zugehörigen Orders auslösen, sobald sie erreicht werden.
Vordefinierte Ausstiegspunkte
- Vordefinierte Ausstiegspunkte verringern die Notwendigkeit, den Markt kontinuierlich zu beobachten, da Orders automatisch ausgelöst werden, sobald die Marktbedingungen die festgelegten Level erreichen.
- Diese vordefinierten Level unterstützen einen disziplinierten Handelsansatz, insbesondere bei volatilen Marktbedingungen.
Wie funktioniert die Bracket Order?
Beim Platzieren einer Bracket Order müssen drei wesentliche Komponenten angegeben werden: die primäre Order, eine Take-Profit-Order und eine Stop-Loss-Order.
Kauforder
Eine Kauforder wird von zwei Verkaufsorders begleitet:
- Die Take-Profit-Order ist eine Verkaufs-Limit-Order, die oberhalb des Kaufpreises platziert wird. Sie dient dazu, die Aktien mit Gewinn zu verkaufen, wenn der Kurs steigt.
- Die Stop-Loss-Order ist eine Verkaufs-Stop-Order, die unterhalb des Kaufpreises platziert wird. Sie soll mögliche Verluste reduzieren, falls der Kurs fällt.
Verkaufsorder
Eine Verkaufsorder wird von zwei Kauforders begleitet:
- Die Take-Profit-Order ist eine Kauf-Stop-Order, die unterhalb des Verkaufspreises platziert wird. Sie dient dazu, Aktien zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, falls der Kurs fällt, um Gewinne zu sichern.
- Die Stop-Loss-Order ist eine Kauf-Limit-Order, die oberhalb des Verkaufspreises platziert wird. Sie kann einen Rückkauf auslösen, falls der Kurs unerwartet steigt, um weitere Verluste zu begrenzen.
Beispiel Bracket Order:
Stellen Sie sich vor, Sie möchten 100 Aktien von ABC zu 220 EUR kaufen. Gleichzeitig setzen Sie eine Stop-Loss-Order, die die Aktien verkauft, falls der Preis auf 215 EUR fällt, um Verluste zu begrenzen. Zusätzlich legen Sie eine Take-Profit-Order fest, die automatisch die Aktien verkauft, falls der Preis auf 230 EUR steigt, um Gewinne zu realisieren.
- Szenario 1: Der Preis von ABC steigt auf 230 EUR. Ihre angehängte Limit-Verkaufsorder wird ausgelöst, die Position wird zu diesem Kurs geschlossen, und Sie erzielen einen Gewinn.
- Szenario 2: Der Preis von ABC fällt auf 215 EUR. Ihre Stop-Loss-Order wird ausgelöst, die Verkaufsorder wird zu diesem Kurs ausgeführt und begrenzt so den Verlust.
In beiden Fällen wird die verbleibende, nicht ausgelöste Order automatisch vom System storniert.
Mit einer Bracket Order legen Sie sowohl die Gewinnmitnahme als auch das Risikomanagement durch vordefinierte Take-Profit- und Stop-Loss-Level fest. Dieser Ordertyp ermöglicht eine strukturiertere Kontrolle über Ihre Trades. Dennoch können die tatsächlich ausgeführten Preise von den eingegebenen Levels abweichen, insbesondere bei hoher Volatilität, geringer Liquidität oder starken Kurslücken. Solche Marktbedingungen können zu Ergebnissen führen, die von den ursprünglich gesetzten Zielkursen abweichen.
Vorteile und Nachteile
Vorteile
Nachteile
- Risikomanagement:
Eine Bracket Order unterstützt das Risikomanagement, indem sie automatisch Take-Profit- und Stop-Loss-Orders platziert und so vordefinierte Ausstiegspunkte festlegt.
- Komplexität:
Bracket Orders sind komplexer als einfache Market- oder Limit-Orders und können für Einsteiger schwieriger zu handhaben sein.
- Automatisierte Ausführung:
Nach Ausführung der Hauptorder werden die angehängten Orders automatisch platziert, wodurch kontinuierliche manuelle Überwachung entfällt.
- Marktbedingungen:
In volatilen oder illiquiden Märkten können Stop-Loss-Orders zu ungünstigeren Preisen als geplant ausgeführt werden.
- Flexible Gewinnziele:
Anleger können gezielt Preislevel für die Gewinnmitnahme festlegen, um ihre Strategie strukturiert umzusetzen.
- Teilausführungen:
Bei geringer Liquidität kann es vorkommen, dass angehängte Orders teilweise und zu unterschiedlichen Preisen ausgeführt werden.
Wie man eine Bracket Order über LYNX anhängt
Melden Sie sich bei LYNX+ an und suchen Sie das Produkt, das Sie kaufen oder verkaufen möchten, über ISIN, Namen oder Ticker.
Klicken Sie oben rechts auf Kaufen oder Verkaufen, um das Orderticket auf der rechten Seite zu öffnen. Hier können Sie Ihre Hauptorder festlegen und über das Symbol + Optionale Orderzusätze eine Bracket Order anhängen.
Definieren Sie Take-Profit- und Stop-Loss-Level und prüfen Sie anschliessend die Orderdetails in der Zusammenfassung.
Klicken Sie auf Übermitteln, um die Order aufzugeben.
Melden Sie sich in der TWS an und öffnen Sie Ihre Watchlist.
Erstellen Sie eine Orderzeile, indem Sie mit der rechten Maustaste auf das Ticker-Symbol klicken und Kaufen oder Verkaufen auswählen. Nachdem Sie diese primäre Order definiert haben, klicken Sie mit der rechten Maustaste auf die neu erschienene Orderzeile und wählen Anhängen > Bracket-Orders.
Nun können Sie den Take-Profit und den Stop-Loss festlegen, indem Sie die Limit- und Stop-Preise anpassen.
Sobald Sie fertig sind, klicken Sie auf Vorschau, um die Details Ihrer Order zu überprüfen. Bestätigen Sie die Order, indem Sie auf Übermitteln klicken.
Suchen Sie in der App das Produkt, das Sie Kaufen oder Verkaufen möchten. Nach dem Klicken auf eines dieser Produkte öffnet sich das Order-Ticket.
Wie im Medienbeispiel gezeigt, öffnen Sie den Bereich Order anhängen und wählen Bracket. Nun können Sie die primäre Order, den Take-Profit und den Stop-Loss festlegen, indem Sie die Limit- und Stop-Preise anpassen.
Sobald Sie fertig sind, klicken Sie auf Vorschau, um die Details Ihrer Order zu überprüfen.
Um die Order abzugeben, wischen Sie nach rechts über den Zum Kaufen / Verkaufen wischen-Button.
Tipps vor dem Übermitteln einer Bracket Order
Beim Übermitteln einer Bracket Order sollten Sie einige wichtige Punkte beachten, um eine ordnungsgemässe Ausführung zu gewährleisten und unerwartete Ergebnisse zu vermeiden.
Geeigneter Ordertyp
Entscheiden Sie, ob Sie für Ihre Hauptorder eine Market- oder Limit-Order verwenden möchten.
Eine Limit-Order ermöglicht die Kontrolle über den Einstiegspreis, während eine Market-Order eine sofortige Ausführung priorisiert.
Zeitrahmen anpassen
Für kurzfristige Trades verwenden oft engere Stop-Loss- und Take-Profit-Level gewählt, während langfristige Trades grössere Abstände zulassen.
Häufig gestellte Fragen
Welche Ordertypen können in einer Bracket Order enthalten sein?
Eine Bracket Order besteht in der Regel aus einer Market- oder Limit-Order für den Einstieg, einer Limit-Order zur Gewinnmitnahme und einer Stop-Order, um das Verlustrisiko zu begrenzen.
Kann ich eine Bracket Order für sowohl Long- als auch Short-Positionen platzieren?
Ja, Bracket Orders können sowohl für Long- (Kauf-) als auch Short- (Verkauf-)Positionen verwendet werden. In beiden Fällen kombinieren sie eine Hauptorder mit einem Gewinnziel und einer Verlustbegrenzung.
Wann sollte ich eine Bracket Order in Betracht ziehen?
Eine Bracket Order ist sinnvoll, wenn Sie sowohl Gewinn- als auch Verlustziele im Voraus festlegen möchten, insbesondere in Märkten mit hohen Preisschwankungen.
Wie lege ich die Take-Profit und Stop-Loss-Level in einer Bracket Order fest?
Beim Platzieren einer Bracket Order können Sie das Gewinnziel (Take-Profit) als festen Kurs oberhalb des Einstiegspreises und das Verlustlimit (Stop-Loss) als Kurs unterhalb des Einstiegspreises bestimmen. Beachten Sie, dass Marktbewegungen dazu führen können, dass die Ausführung zu abweichenden Kursen erfolgt.
Wie füge ich einer bestehenden Position in der TWS eine Bracket-Order hinzu?
Klicken Sie mit der rechten Maustaste auf die Position, für die Sie eine Bracket Order erstellen möchten. Wählen Sie Handel und dann Create Target/Stop Exit Bracket.
Nun können Sie die Gewinnmitnahme und den Stop-Loss festlegen, indem Sie die Limit- und Stop-Preise anpassen.
Sobald Sie fertig sind, klicken Sie auf Vorschau, um die Orderdetails zu überprüfen. Bestätigen Sie die Order, indem Sie auf Überschreiben und Übermitteln klicken.
Wie füge ich einer bestehenden Position in LYNX+ eine Bracket Order hinzu?
Melden Sie sich bei LYNX+ an und klicken Sie oben links auf Portfolio.
Gehen Sie zu Positionen, klicken Sie auf die drei Punkte rechts neben der Position, für die Sie eine Bracket-Order platzieren möchten, und wählen Sie Order anfügen.
Unter Optionale Orderzusätze können Sie einen Stop anfügen und ein Gewinnmitnahme hinzufügen.
Passen Sie das Order-Ticket nach Ihren Wünschen an und überprüfen Sie die Orderdetails in der Zusammenfassung.
Klicken Sie auf Übermitteln, um fortzufahren, oder auf Abbrechen, um die Order zu verwerfen.
Wie füge ich einer bestehenden Position in der LYNX Trading App eine Bracket Order hinzu?
Melden Sie sich in der LYNX Trading App an und gehen Sie zu Ihrem Portfolio. Wählen Sie die Position aus, der Sie eine Bracket-Order anhängen möchten.
Am unteren Bildschirmrand erscheint eine kleine Übersicht zu Ihrer Position. Wählen Sie die Schaltfläche Exit-Strategie und legen Sie Ihren Profit-Taker und Stop-Loss fest.
Klicken Sie anschliessend auf Orders platzieren, um die Orderdetails zu überprüfen. Um die Order abzugeben, wischen Sie nach rechts über den Wischen, um zu übermitteln Button.
Entdecken Sie weitere Ordertypen
Market Order
Ordertypen
Eine Market Order ist eine Anweisung, ein Finanzinstrument so schnell wie möglich zum bestverfügbaren Preis an der Börse zu kaufen oder zu verkaufen. Sie priorisiert die Ausführungsgeschwindigkeit gegenüber der Preiskontrolle.
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Limit Order
Ordertypen
Eine Limit Order ist eine Anweisung, ein Finanzinstrument zu einem festgelegten Preis oder besser zu kaufen oder zu verkaufen. Sie bietet Preiskontrolle, wird jedoch nur ausgeführt, wenn der Markt den festgelegten Limitpreis erreicht.
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Stop Order
Ordertypen
Eine Stop Order wird aktiviert, sobald ein bestimmter Stop-Preis erreicht wird. Nach der Aktivierung wird sie zu einer Market Order, um das Finanzinstrument zu kaufen oder zu verkaufen.
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Stop Limit Order
Ordertypen
Eine Stop-Limit Order wird ausgelöst, wenn ein definierter Stop-Preis erreicht ist. Nach der Aktivierung wird eine Limit Order zum vom Nutzer festgelegten Limitpreis platziert.
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Trail Order
Ordertypen
Eine Trailing Stop Order passt den Stop-Preis automatisch um einen festen Betrag oder Prozentsatz an, wenn sich der Marktpreis bewegt. Dadurch können Aufwärts- oder Abwärtstrends automatisch verfolgt werden.
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Trail Limit Order
Ordertypen
Eine Trailing Stop-Limit Order passt den Stop-Preis um einen festen Betrag oder Prozentsatz an, wenn sich der Marktpreis bewegt. Wird der Stop-Preis erreicht, wird eine Limit Order zum vorher festgelegten Limitpreis platziert.
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Market if Touched Order
Ordertypen
Eine Market-if-Touched Order (MIT) wird aktiviert, sobald der Markt einen vordefinierten Triggerpreis erreicht. Nach der Auslösung wird sie zu einer Market Order und zum bestverfügbaren Preis ausgeführt.
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Limit if Touched Order
Ordertypen
Eine Limit-if-Touched Order (LIT) wird aktiviert, sobald der Markt einen vordefinierten Triggerpreis erreicht. Nach der Auslösung wird eine Limit Order zum vom Nutzer festgelegten Preis platziert.
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