Anleger können mit dem WisdomTree US Quality Dividend Growth UCITS ETF – EUR Hedged Acc in rund 300 US-Dividendentiteln investieren und zwar mit eingebauter Währungssicherung zum Euro.
Informationen zum Referenzindex – WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth UCITS Index
Der dem ETF zugrundeliegende Referenzindex ist der WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth UCITS Index (Bloombergticker: WTDGNTRU), der vom Indexanbieter WisdomTree Incorporated veröffentlicht und berechnet wird.
Der U.S. Quality Dividend Growth UCITS Index wurde von WisdomTree konzipiert, um die dividendenträchtigen Titel quer durch die Segmente des US-Aktienmarktes genauer zu erfassen und deren Performance messen zu können und dadurch eine Benchmark für Aktieninvestoren anbieten zu können. Es handelt sich um einen regelbasierten und fundamentalgewichteten Index, der nur qualitativ hochwertige, dividendenzahlende US-Konzerne bzw. deren Wertpapiere bündelt. Am Neugewichtungstag besteht der Index aus den 300 Unternehmenstiteln.
In den Index werden nur Wertpapiere von Aktiengesellschaften aufgenommen, die eine Marktkapitalisierung von mehr als 100 Millionen US-Dollar haben. Ausserdem müssen die jeweiligen Aktien ein durchschnittliches Handelsvolumen von über 100.000 US-Dollar auf Dreimonatssicht aufweisen. In den Index werden nur Wertpapiere aufgenommen, die an US-Börsen gelistet sind. Neben Stammaktien können auch REITs und Holding-Firmen in den Index aufgenommen werden – ADRs, GDRs und EDRs, sowie Vorzugsaktien, ETFs, Derivate, LLCs und LPs. sind indes von der Aufnahme ausgeschlossen.
Der Index wird in US-Dollar alle 15 Sekunden berechnet und hat eine Basis von 200,00 Punkten, die vom 11. April 2013 stammt. (Quelle: WisdomTree Index Methodik mit dem Stand vom Juni 2025)
Die wichtigsten Einzeltitel im ETF
Der ETF nutzt die vollständig physische Abbildungsmethode. Folglich besteht zwischen den Positionen des ETF-Portfolios und denen des Referenzindex eine recht hohe Deckungsgleichheit.
Die grösste Position ist mit 9,03 Prozent Microsoft. Auf den weiteren Plätzen folgen mit 4,29 Prozent Apple, mit 4,25 Prozent Exxon Mobil, mit 3,79 Prozent Nvidia, mit 3,23 Prozent The Coca-Cola Company, mit 2,96 Prozent The Procter & Gamble Company, mit 2,52 Prozent Home Depot, mit 2,45 Prozent Cisco Systems, mit 2,37 Prozent Walmart und mit 2,22 Prozent Chevron.
Diese Top-10-Positionen erreichen eine Gewichtung von 37,09 Prozent. Der Anteil des restlichen Portfolios liegt demnach bei 62,91 Prozent. Im vorliegenden Fall liegt folglich eine ausreichende Diversifikation vor – das ETF-Portfolio besteht insgesamt aus 302 Positionen. (Quelle: WisdomTree mit dem Stand vom 23. Juni 2025)
Sektoren-, Währungs- und Länderallokation
In Bezug auf die Länderallokation weisen die USA einen Anteil von 99,02 Prozent und Puerto Rico einen Anteil von 0,08 Prozent auf.
Entsprechend der Länderallokation liegt der US-Dollar bei 100 Prozent in Bezug auf die Währungsallokation.
In Bezug auf die Sektorenaufteilung liegt der Sektor IT mit 26,03 Prozent auf dem ersten Platz. Nachfolgend finden sich die Bereiche Basiskonsumgüter mit 13,63 Prozent, Industrie mit 12,88 Prozent, Finanzen mit 11,90 Prozen,t Gesundheit mit 9,80 Prozent, Nicht-Basiskonsumgüter mit 9,34 Prozent, Energie mit 6,72 Prozent, Kommunikationsdienstleistungen mit 6,33 Prozent, Materialien mit 2,92 Prozent, Versorger mit 0,28 Prozent und Immobilien mit 0,17 Prozent. (Quelle: WisdomTree mit dem Stand vom 23. Juni 2025)
WisdomTree US Quality Dividend Growth EUR Hedged ETF im Detail
Der ETF kann zum Beispiel über die gettex (Börsenkürzel: GETTEX2) in der Handelswährung Euro erworben werden. Die Fondswährung ist ebenfalls der Euro. Die jährliche Pauschalgebühr beträgt 0,35 Prozent und die Ertragsverwendung des Fonds ist thesaurierend.
Der ETF nutzt die vollständig physische Replikationsmethode und erwirbt die Wertpapiere somit direkt. Der ETF wurde am 31. Juli 2023 aufgelegt und wies mit dem Stichtag des 23. Juni 2025 ein Fondsvermögen (AUM) in Höhe von rund 683,234 Millionen US-Dollar auf. (Quelle: WisdomTree mit dem Stand vom 23. Juni 2025)
Performances von ETF und Index deutlich oberhalb der Regelverzinsung
Die Performance seit der Auflage des ETFs liegt bei 17,29 Prozent. Seit der Auflage konnte der Index um 11,25 Prozent per annum zulegen.
Auf Sicht von einem Jahr konnte der ETF um 11,66 Prozent hinzugewinnen, während der Index um 11,86 Prozent hinzugewann. Seit dem Jahresbeginn 2025 liegt der Index mit 12,96 Prozent im Plus, der ETF mit 9,12 Prozent. (Performancedaten in Bezug auf den ETF und auf den Referenzindex gemäss WisdomTree mit dem Stand des 23. Juni 2025)
Expertenmeinung – hohe Diversifikation im Portfolio mit eingebauter Währungsabsicherung
Bevor man sich auf das Portfolio des ETFs konzentriert, soll an dieser Stelle auf den Zusatz EUR hedged hingewiesen werden. Wenn ein Produkt wie ein ETF einen Namenszusatz hedged führt, dann bedeutet dies, dass Währungsschwankungen zwischen den beiden involvierten Währungen im Produkt abgesichert sind. Im vorliegenden Fall sind dies der US-Dollar und der Euro.
Wer als Investor aus dem Euroraum in US-Indizes, in US-Aktien, in jedwede auf US-Dollar lautende Assets investiert, der hat neben dem Kursrisiko auch ein sich hinzuaddierendes Währungsrisiko.
Dieses Währungsrisiko kann man absichern lassen – dies funktioniert innerhalb des ETF-Konstrukts mit Hilfe von Devisentermingeschäften. Wer nun glaubt, dass das kostenfrei ist, der irrt. Ein Hedge birgt schliesslich auch Kosten und die wirken sich am Ende auch auf die Performance des ETFs aus. Man erkauft sich mit einem ETF mit eingebautem Hedge den Schutz vor Währungsverlusten, muss allerdings Gebühren in Kauf nehmen.
Die Währungsabsicherung im vorliegenden Fall macht Sinn, wenn man eine schrittweise Abwertung des US-Dollars erwartet. Anleger sollten sich über ihren Zeithorizont im Klaren sein. Wer lediglich ein paar Monate bis zu einem halben Jahr investiert sein will, der könnte auch auf einen Hedge verzichten, zumal die Währungsrelation EUR/USD bereits in diesem Jahr rund 14 Cent Bewegung zur Oberseite als Bewegung erkennen lässt.
Wer nun beabsichtigt, das Produkt für etwa ein Jahr oder darüber hinaus zu halten, sollte über eine Währungsabsicherung nachdenken. Aufgrund der horrend hohen Verschuldung der USA wäre eine weitere Abwertung des US-Dollars nicht von der Hand zu weisen.
Der ETF selbst bietet die Abbildung eines sehr breit angelegten Portfolios mit Dividendenwerten. Dividenden bringen laufende Erträge in das Portfolio mit ein und tragen zum sukzessiven Aufbau des Vermögens bei. Unternehmen mit einem langen Track-Record in Bezug auf die Zahlung von Dividenden und die regelmässige Steigerung von Dividenden bringen zudem Stabilität ins Depot.
Hier im ETF sind dies immerhin über 300 Einzeltitel. Der Ansatz ist folglich mehr als nur breit. Konzerne, die seit vielen Jahren regelmässig Dividenden zahlen, die Dividenden ebenso regelmässig erhöhen, bieten für Anleger neben dem Aspekt des Aufbauens von Vermögen vor allem auch einen zusätzlichen Inflationsschutz. Da der ETF zudem quer durch alle Industriesektoren Einzeltitel aufweist, ist auch ein Sektorrisiko minimiert.
Fazit: Der hier vorliegende ETF bietet ein sehr diversifiziertes, gut aufgestelltes US-Portfolio. Anleger/Investoren sollten sich hier gedanklich mit einem Zeithorizont von zumindest einem Jahr oder wesentlich länger an den ETF binden.
Informationen zum/zu den auf dieser Seite genannten Produkt(en) finden Sie hier: WisdomTree US Quality Dividend Growth UCITS ETF – USD Acc – Laufende Gebühren: 0,35 % – Risikoindikator: 5 – KID – Factsheet – Prospekt
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Wir beabsichtigen nicht, diesen Artikel zu aktualisieren. In Zukunft können aber Analysen zum selben Finanzinstrument veröffentlicht werden.
