AMD Aktie Prognose Der totale Zusammenbruch von AMD. Reissleine ziehen?

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Dass die Börse keine Einbahnstrasse ist und die Bäume nicht in den Himmel wachsen, sollte allgemein bekannt sein. Nun scheint der Markt tatsächlich in eine Korrekturphase übergehen zu wollen und zahlreiche Papiere an der Wall Street hat es im gestrigen Handel heftig erwischt. Auch die AMD-Aktie musste ordentlich Federn lassen und verlor mehr als 8% an Wert. Erschwerend kommt hinzu, dass die Kurse unter erhöhtem Handelsvolumen nach unten abtauchten. Dies deutet darauf hin, dass hier wohl einige Schwergewichte ihre Positionen abgestossen haben. Hierdurch erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass dies den Start einer grösseren Korrektur mit sich bringen dürfte.  

Expertenmeinung: Erstmals seit Monaten haben die Bullen das Zepter abgegeben und der Trend geht somit in eine neutrale Verkaufsphase über. Auch der Bruch der 50-Tage-Linie ist nun vollzogen worden. Die nächste wichtige Unterstützungsebene befindet sich bei 162 USD. Hier fand AMD bereits zu Jahresbeginn einen soliden Rückhalt. Sollte auch diese Ebene gebrochen werden, könnte die Reise nach Süden sogar wesentlich tiefer gehen. Aufgrund der erhöhten Korrekturgefahr senke ich erneut meine Aussichten auf „bärisch“.          

Aussicht: BÄRISCH

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Seit dem Hoch von Anfang März bei 227.30 USD hat der US-amerikanische Chiphersteller sichtlich Probleme, an den bisherigen Aufwärtstrend anzuschliessen.

Die AMD-Aktie zeigt aktuell deutliche Relative Schwäche gegenüber ihren Branchenkollegen. Titel wie Nvidia (NVDA) oder Broadcom (AVGO) konnten sich wesentlich besser halten und befinden sich nach wie vor in der
Nähe der kürzlich gebildeten Allzeithochs.

Noch ist die jüngste Korrektur als normaler Pullback im grösseren Bild einzustufen. Doch was, wenn der gebildete Boden bei rund 172 USD nach unten gebrochen werden würde?

Expertenmeinung: Der Kampf um die 50-Tage-Linie ist eröffnet und nach wie vor ist nicht klar, wer diesen gewinnen wird. Zu Wochenbeginn haben die Bullen vergeblich versucht, das Zepter in die Hand zu nehmen und die Bären konnten im gestrigen Handel ebenfalls nicht überzeugen.

Der nächste Ausbruch dürfte somit richtungsweisend werden. Ein klares Verkaufssignal würde sich unter der Marke von 172 USD ergeben. Über 188 USD hingegen hätten die Bullen wieder gute Karten, um erneut durchzustarten. Die kommenden Tage werden hier überaus spannend.

Aussicht: NEUTRAL

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Halbleiterwerte gerieten am Donnerstag besonders stark unter Druck. Der Grund war die Fortsetzung der eingeleiteten Korrektur bei Nvidia, dem führenden Titel der Branche. Auch die AMD-Aktie konnte sich dem Verkaufsdruck nicht entziehen und verlor teilweise mehr als 5%. Und erst die zuletzt gebrochene Widerstandslinie konnte die Talfahrt stoppen und genau hier wird die Sache wirklich interessant – dazu etwas später mehr.

Nach wie vor befindet sich das Papier in einem bestätigten Aufwärtstrend mit einer Folge von höheren Hochs und höheren Tiefs. Daran ändert auch die jüngst stattgefundene Korrektur nichts.    

Expertenmeinung: Ende Februar konnte die Marke bei 185 USD gebrochen werden und führte in Folge zu einem heftigen Impuls von mehr als +20% innerhalb weniger Handelstage. Mein anvisiertes Kursziel von Anfang März bei 210 USD (siehe meine letzte Analyse) wurde zwischenzeitlich erreicht.

Nun ist die Aktie auf diesem Niveau erneut angekommen. Wenn es den Bullen gelingen sollte, diese Ebene zu verteidigen, könnte AMD für neue Zukäufe überaus interessant werden. Das gilt aber auch vice versa. Ein Bruch nach Süden würde die zuletzt gebildete Aufwärtsbewegung infrage stellen.

Aussicht: BULLISCH

Die vom KI-Hype getriebene Aktie des US-Chipherstellers AMD schloss am Freitag zwar mit einem eher klein wirkenden Minus von 1,89 Prozent. Aber der Weg dorthin war das Problem. Denn zuvor wurde ein neues Rekordhoch erreicht und humorlos abverkauft.

Als die allgemeine Kaufwelle am Aktienmarkt Ende Oktober begann, war eine AMD-Aktie noch unter 100 US-Dollar zu bekommen. Vergangene Woche kostete sie mehr als das doppelte, dadurch wurde das vormalige Rekordhoch von 164,46 US-Dollar aus dem Jahr 2021 weit übertroffen. Doch am Freitag lief es auf einmal ganz und gar nicht im Sinne der Bullen:

AMD startete zu Beginn des Handels wieder einmal durch und erzielte mit 227,30 US-Dollar einen neuen Verlaufsrekord. Zu diesem Zeitpunkt wurde ein Plus von 7,5 Prozent erreicht, das der Rallye, die sich aus dem Ausbruch aus einer mehrwöchigen Konsolidierung am 29. Februar entwickelt hatte, neuen Schwung verlieh … oder besser: verliehen hätte. Denn dieses neue Hoch traf fast umgehend auf markanten Abgabedruck. Die Aktie gab ihren Gewinn bis zu Sitzungsmitte völlig ab und ging dann, ohne dass die Käufer es noch einmal versucht hätten, mit diesem moderaten Minus ins Handelsende.

Die Handelsspanne war also immens, betrug fast zehn Prozent. Und aus charttechnischer Sicht ist ein solcher Intraday-Turnaround ein Warnsignal, vor allem, wenn er nach einer solchen Hausse auftritt. Allerdings sollten die Abgaben heute bzw. spätestens morgen weitergehen, um aus diesem Warnsignal ein echtes, bärisches Signal zu machen. Und da dürften die Bullen vermutlich darauf setzen, dass die Käufer heute schon zurückkommen werden, immerhin ist AMD als Hersteller von Chips, die im KI-Bereich gut einsetzbar sind, Teil des Hypes … und heisst es da nicht gerade „the sky is the limit“?

Expertenmeinung: Keine Aktie ist eine Einbahnstrasse, auch solche nicht, die gerade in einem Hype immer höher laufen. Oder besser: Gerade diese Aktien nicht. Denn da spannt sich immer ein „Gummiband“ zwischen dem Kurs und den realistisch zu erwartenden Entwicklungen. Während diejenigen, die einem solchen Hype folgen, nach den Sternen greifen, sehen die Investoren, die bei einer realistischen Sichtweise bleiben, bei AMD folgendes:

Kurs/Gewinn-Verhältnis für das abgelaufene Jahr 2023 nach einem erneut schwachen Jahr dreistellig. Kurs/Gewinn-Verhältnis auf Basis der durchschnittlichen Analysten-Schätzung des Gewinns für 2024 bei 57 und damit für eine Chip-Aktie doppelt so teuer, wie es normal wäre. Perspektive eines Gewinnsprungs durch KI: offen. Markttechnik: heiss gelaufen. Chartbild: Abwärts-Turnaround nach Super-Rallye auf Rekordniveau.

Es wird jetzt einfach um die Frage gehen, ob diejenigen, die sich für ihre KI-Aktien gewaltige Sprünge beim Unternehmensgewinn erwarten, trotz dieses Chartbilds umgehend weiter kaufen und das Warnsignal im Chart dadurch egalisieren. Oder ob andere Anleger, die hier einfach nur dem Trend gefolgt sind, in dieser Abwärts-Umkehr das Signal sehen, dass es Zeit ist, das Geld vom Tisch zu nehmen. Solange die entscheidende Schlüssel-Supportzone zwischen 175 und 185 US-Dollar nicht bricht, könnte es bei einer normalen Korrektur bleiben. Sollte die aber fallen, wäre es wohl eine gute Idee, sich zu sagen: „take the money and run!“

Quellenangaben: Analysten-Einschätzungen:
https://finance.yahoo.com/quote/AMD/analysis

Trendbetrachtung auf Basis 6 Monate: Die Aufwärtsbewegung der Aktie des US-amerikanischen Halbleiterherstellers war im Januar in die dritte Übertreibungsphase übergegangen. Dementsprechend war zu erwarten, dass es hier eine längere Zwischenkonsolidierung geben dürfte, um das überkaufte Niveau etwas abzubauen.

Diese ist auch wie nach Plan eingetreten. Die AMD-Aktie bewegte sich über Wochen hinweg in einem Korridor zwischen rund 160 und 185 USD. Die Bandbreite wurde dann im gestrigen Handel in eindrucksvoller Manier nach oben verlassen – ein klares Kaufsignal. Auch das Handelsvolumen war überaus hoch und nahezu dreimal so stark wie am Vortag. Hier geben die Bullen gerade mächtig Gas.    

Expertenmeinung: Der Aufwärtstrend von AMD wurde mit dem Ausbruch ein weiteres Mal bestätigt. Die Wahrscheinlichkeit auf weitere Kurssteigerungen ist hoch und solange die Kurse nicht mehr zurück in die eingezeichnete Konsolidierung fallen, bleiben die Bullen am Ball.

Der letzte Aufwärtsimpuls von Januar hatte eine Spanne von rund 50 USD. Wenn wir diese zum letzten Tief hinzufügen, wäre ein technisches Kursziel im Bereich von 210 USD oder mehr durchaus denkbar. Ich bleibe „bullisch“ auf die Aktie

Aussicht: BULLISCH