Tradeideen für kurzfristige Bull Put Spreads und Bear Call Spreads auf ausgewählte Aktien

Heute stellen wir Ihnen Tradeideen für Bull Put Spreads und Bear Call Spreads vor, die mit maximal 500$ Einsatz eine Rendite von mindestens 10% und zugleich ein Sicherheitspuffer von über 10% bieten. Die Laufzeiten der Optionen sind dabei kurz gewählt, alle Bull Put Spreads verfallen schon am 20. Dezember 2019, während die Bear Call Spreads bis zum 27. Dezember 2019 laufen.

Optionen Tradeideen: Strengen Kriterien für die Auswahl

In dieser Analyse geht es darum, die „Perlen“ unter den Aktien zu finden, die sich als Kandidaten für Bull Put Spreads und Bear Call Spreads qualifizieren.

Es werden nur Aktien von Unternehmen oder ETFs in Betracht gezogen, für die das durchschnittliche Optionshandelsvolumen mindestens 10.000 Kontrakte am Tag beträgt.

Die Spanne zwischen Geld- und Briefkurs der Optionen-Kombinationen sollte nicht über 1 US Dollar liegen. So wird sichergestellt, dass Sie unter günstigen Bedingungen in die Positionen einsteigen könnten.

Bei den Optionskombinationen darf der Unterschied zwischen den gewählten Basispreisen maximal 5$ betragen, so dass der Einsatz je Kontrakt maximal 500$ beträgt. Dieser Einsatz ist auch die Margin und entspricht dem maximalen Verlust-Risiko.

Die erwartete Rendite sollte mindestens 10% betragen, selbst wenn sich die zugrunde liegende Aktie nur seitwärts bewegt. Das bedeutet, dass die vereinnahmten Prämien der Bull Put Spreads und der Bear Call Spreads, die auch dem maximalen Gewinn entsprechen, mehr als 10% des Einsatzes betragen.

Das Sicherheitsnetz sollte ebenfalls mehr als 10% betragen. Das bedeutet, dass der Abstand zwischen dem aktuellen Aktienkurs und dem Basispreis der verkauften Option des jeweiligen Spreads, zzgl. der vereinnahmten Prämie, mindestens 10% beträgt. Mit anderen Worten: Bei einem Bull Put Spread darf die Aktie um 10% (manchmal auch mehr) fallen, ohne dass die Gewinnzone verlassen wird. Bei einem Bear Call Spread darf die Aktie um 10% (manchmal auch mehr) steigen, ohne dass die Gewinnzone verlassen wird.

Das „Delta“ der verkauften Option soll unter 20 liegen: Das bedeutet, dass die Gewinnwahrscheinlichkeit der Optionskombination mindestens 80% beträgt.

Aktuelles Ergebnis der Analyse für die Bull Put Spreads

Nach Anwendung der oben genannten Kriterien stechen aktuell 3 mögliche Bull Put Spreads hervor, die die strengen Bedingungen eines potenziell erfolgreichen Trades erfüllen:

[table “405” not found /]

 

Die Analyse wurde so ausgeführt, dass die Optionen-Kombinationen immer zum Mittelpunkt zwischen Briefkurs und Geldkurs gehandelt werden würden.

Die entsprechenden Aktien-Kandidaten, obwohl sie aus ganz unterschiedlichen Sektoren stammen, weisen eine ähnliche Eigenschaft auf, die für den Optionshandel von Bedeutung ist. Sie sind aktuell besonders volatil (schwankungsreich). 2 Unternehmen (Mongodb Inc. und Salesforce.com) werden während der Laufzeit der Optionen auch Quartalsergebnisse veröffentlichen. Optionen verteuern sich in der Regel einige Wochen vor der Veröffentlichung von Quartalsergebnissen. Kombinationen wie Bull Put Spreads werden entsprechend attraktiver, da höhere Prämien vereinnahmt werden können.

Die Aktie von AMRN hat allerdings bereits am 5. November 2019 Quartalsergebnisse veröffentlicht. Damit ist ein Unsicherheitsfaktor im Verlauf des dazugehörigen Bull Put Spreads bereits eliminiert. Der Bull Put Spread weist sowohl das höchste Sicherheitsnetz als auch die höchste Rendite auf. Das Risiko, dass das Sicherheitsnetz von 29,5% nicht ausreicht, darf allerdings nicht ausgeschlossen werden. Dafür wird ein Anleger aber für das Risiko belohnt: Bleibt die Aktie zum Verfallsdatum des Bull Put Spreads über 13$, winkt eine Rendite von +15,5%, was einer jährlichen Rendite von 145$ entspricht.

Verlauf der Amarin Corporation Aktie über 1 Jahr:

Der Basispreis von 13$ von der verkauften Option liegt in der Nähe eines Unterstützungsniveaus.

Tradeideen für kurzfristige Bull Put Spreads und Bear Call Spreads: Entwicklung Amarin Corporation Aktie von November 2018 bis November 2019 | Online Broker LYNX

Obwohl die hier vorgestellten Bear Call Spreads besonders erfolgsversprechend erscheinen, heißt das nicht unbedingt, dass die Trades aufgehen werden. Selbst ein hohes Sicherheitsnetz von mehr als 10% kann gebrochen werden, wenn die Märkte allgemein schwächeln oder unternehmensspezifische Ereignisse eine Aktie negativ beeinflussen. Ein Verlust muss daher immer einkalkuliert werden, denn kein Gewinn ist garantiert.

Prinzip des Bull Put Spreads

Bei der Optionsstrategie Bull Put Spread wird eine Put Option gekauft und gleichzeitig eine weitere Put Option mit einem höheren Basispreis verkauft. Beide Optionen sind aus dem Geld, das heißt ihre Basispreise liegen unter dem aktuellen Aktienkurs der zugrunde liegenden Aktie. Durch diese Optionen-Kombination erhalten Sie eine Prämie, die dem maximalen möglichen Gewinn entspricht. Das Risiko eines Bull Put Spreads ist auf den Einsatz begrenzt: Es gibt keine Nachschusspflicht.

Die Laufzeiten beider Option sind gleich: Bull Put Spreads gehören demnach zu der Kategorie der sogenannten „Vertical“ Spreads.

In der Umsetzung ist ein Bull Put Spread sehr einfach. Sie können ihn zum Beispiel im Rahmen einer einzigen Transaktion als Optionen-Kombination handeln. Dazu eignet sich unteren anderem der OptionTrader in der LYNX Handelsplattform. Welche Vorteile Optionskombinationen haben, lesen Sie in unserem Artikel „Vergleich: Optionskombinationen gegen einfache Optionen“.

Am Verfallsdatum der Optionen wird kurz vor Börsenschluss die komplette Position glattgestellt. Wenn die Aktie zum Verfallsdatum über dem höheren Basispreis des Bull Put Spreads notiert, müssten Sie auch gar nicht aktiv werden: Die Position verfällt von alleine und liefert den maximalen Gewinn.

Die Erwartung ist, dass die Aktie zum Verfallsdatum über dem höheren Basispreis des Bull Put Spreads notiert. Sie darf während der Laufzeit der Position auch zwischenzeitlich darunter rutschen, muss aber, um den maximalen Gewinn abzuwerfen, am Ende der Laufzeit wieder darüber notieren.

So finden Sie die notwendigen Optionen in Ihrer LYNX Handelsplattform

Mehrere Wege führen nach Rom, um einen Bull Put Spread zu handeln. In unserem Video erfahren Sie, wie Sie mithilfe des OptionTraders der LYNX Handelsplattform die entsprechenden Optionen finden können. Wenn Sie den StrategyBuilder des OptionTrader nutzen, können Sie die Optionen mit nur einem Trade kaufen, Sie müssen diese nicht einzeln handeln: Sie können mit einer einzigen Transaktion kombiniert Optionen handeln, sowohl bei der Eröffnung des Trades, als auch bei der Schließung.

Aktuelles Ergebnis der Analyse für die Bear Call Spreads

Nach Anwendung der oben genannten Kriterien stechen aktuell 2 mögliche Bear Call Spreads hervor, die die strengen Bedingungen eines potenziell erfolgreichen Trades erfüllen:

[table “406” not found /]

 

Die Analyse wurde so ausgeführt, dass die Optionen-Kombinationen immer zum Mittelpunkt zwischen Briefkurs und Geldkurs gehandelt werden.

Aufgrund der allgemeinen niedrigen Marktvolatilität, sind mögliche attraktive Bear Call Spreads aktuell eher Mangelware. Auch die selektierten Aktien sind nicht besonders volatil.

Verlauf der Netflix Aktie über 1 Jahr:

Während der Bear Call Spread auf SLB eine relativ niedrige absolute Prämie von 19$ bietet, ist der Bear Call Spread auf Netflix einen Blick wert, da das Unternehmen bis zum Verfallsdatum keine Quartalsergebnisse veröffentlichen wird. Insofern ist eine Unsicherheit in Bezug auf diese Aktie aus dem Weg geräumt. Der Basispreis von 325$ von der verkauften Option wurde seit dem 1. August 2019 nicht mehr erreicht. Netflix pendelt seit mehreren Wochen schon unter der Marke von 300$.

Die Basispreise des Bear Call Spreads auf NFLX (325$-330$) wurden zuletzt im August 2019 von der Aktie erreicht.

Tradeideen für kurzfristige Bull Put Spreads und Bear Call Spreads: Entwicklung Netflix Aktie von November 2018 bis November 2019 | Online Broker LYNXObwohl die hier vorgestellten Bear Call Spreads besonders erfolgsversprechend erscheinen, heißt das nicht unbedingt, dass die Trades aufgehen werden. Selbst ein hohes Sicherheitsnetz von mehr als 10% kann gebrochen werden, wenn die Märkte allgemein steigen oder unternehmensspezifische Ereignisse eine Aktie positiv beeinflussen. Ein Verlust muss daher immer einkalkuliert werden, denn kein Gewinn ist garantiert.

Prinzip des Bear Call Spreads

Bei der Optionsstrategie Bear Call Spread wird eine Call Option gekauft und gleichzeitig eine weitere Call Option mit einem niedrigeren Basispreis verkauft. Beide Optionen sind aus dem Geld, das heißt ihre Basispreise liegen über dem aktuellen Aktienkurs der zugrunde liegenden Aktie. Durch diese Optionen-Kombination erhalten Sie eine Prämie, die dem maximalen möglichen Gewinn entspricht. Das Risiko eines Bear Call Spreads ist auf den Einsatz begrenzt: Es gibt keine Nachschusspflicht.

Die Laufzeiten beider Option sind gleich: Bear Call Spreads gehören demnach zu der Kategorie der sogenannten „Vertical“ Spreads.

Am Verfallsdatum der Optionen wird kurz vor Börsenschluss die komplette Position glattgestellt. Wenn die Aktie zum Verfallsdatum unter dem niedrigeren Basispreis des Bear Call Spreads notiert, müssten Sie auch gar nicht aktiv werden: Die Position verfällt von alleine und liefert den maximalen Gewinn.

Die Erwartung ist, dass die Aktie zum Verfallsdatum unter dem niedrigeren Basispreis des Bear Call Spreads notiert. Sie darf während der Laufzeit der Position auch zwischenzeitlich darüber rutschen, muss aber, um den maximalen Gewinn abzuwerfen, am Ende der Laufzeit wieder darunter notieren.

So finden Sie die notwendigen Optionen in Ihrer LYNX Handelsplattform

Mehrere Wege führen nach Rom, um einen Bear Call Spread zu handeln. In unserem Video erfahren Sie, wie Sie mithilfe des OptionTraders der LYNX Handelsplattform die entsprechenden Optionen finden können. Wenn Sie den StrategyBuilder des OptionTrader nutzen, können Sie die Optionen mit nur einem Trade kaufen, Sie müssen diese nicht einzeln handeln: Sie können mit einer einzigen Transaktion kombiniert Optionen handeln, sowohl bei der Eröffnung des Trades, als auch bei der Schließung.

Fazit: Die besten Tradeideen, um das Jahr 2019 ausklingen zu lassen

Bei Bull Put und Bear Call Spreads wissen Sie sofort beim Einstieg in die Position, was der maximale Gewinn und das maximale Verlust-Risiko sein werden. Beides ist klar definiert und begrenzt. Der maximale Gewinn wird auch erzielt, wenn sich die Aktie nur seitwärts bewegt.

Unter allen durch unsere Analyse identifizierten Kandidaten gibt es 2 Basiswerte, die noch bessere Eigenschaften aufweisen als die anderen:

  • Der Bull Put Spread auf die AMRN Aktieist insofern attraktiv, dass keine Quartalsergebnisse während der Laufzeit der Position erwartet werden und dass das Sicherheitspolster sehr hoch ist. Die Basispreise des Bull Put Spreads befinden sich sogar in der Nähe einer starken Unterstützung im Chartbild der Aktie.
  • Der Bear Call Spread auf NFLX bietet ein Sicherheitspuffer, der in Anbetracht der Kursentwicklung von Netflix schwer zu durchstoßen erscheint. Eine Rallye der Aktie in einem aktuellen positiven Marktumfeld ist jedoch nicht ausschließen, was einen Bear Call Spread schnell in Bedrängnis bringen könnte.

Sie möchten an der Börse mit Optionen handeln?

LYNX bietet Ihnen den Börsenhandel von Optionen anderen Deivaten direkt an den Heimatbörsen an. Damit profitieren Sie von einem hohen Handelsvolumen und engen Spreads. Sie haben über LYNX außerdem die Möglichkeit Aktien leer zu verkaufen, um auch von fallenden Aktienkursen zu profitieren.

Profitieren Sie als Daytrader, Anleger oder Investor von dem ausgezeichneten Angebot von LYNX, denn wir ermöglichen Ihnen den preiswerten Handel von Aktien, ETFs, Futures, Optionen, Forex u.v.m. Nehmen Sie sich die Zeit, unsere Gebühren mit denen der Konkurrenz zu vergleichen und handeln Sie in Zukunft über unsere professionelle Handelsplattform.

Sie möchten ausländische Aktienkurse in Euro umrechnen? Dann nutzen Sie unseren Währungsrechner für über 130 Währungen.

Handeln Sie diese Trading-Idee doch einfach risikolos mit unserem kostenfreien Demokonto nach:

demokonto-lynx

Eric Ludwig

Eric Ludwig

Der gebürtige Straßburger Eric Ludwig, Jahrgang 1978, begann nach seinem Ingenieur-Studium eine Karriere in der Luftfahrtindustrie, die ihn zu Management-Positionen führte. Bereits vor 15 Jahren entdeckte er seine Leidenschaft für die Mechanismen der Börse. Er entwickelte eigene Strategien in den Bereichen Rohstoff-Handel, Portfolio-Optimierung und schließlich Optionen. Der Optionen-Handel wurde zu seinem Steckenpferd und erlaubte ihm, eine 2. Karriere als Chefredakteur, Chefanalyst und Referent einzuschlagen. Eric Ludwig handelt heute seine eigenen Strategien immer noch aktiv und erfolgreich an den Märkten.

Handeln Sie über den Online Broker LYNX:
Ein Depot, viele Vorteile
  • stabile und zuverlässige Handelsplattform
  • kompetenter Service durch Experten
  • günstige und transparente Gebühren
  • umfangreiches Wissensportal
Mehrfach ausgezeichnet
Handelsblatt Auszeichnung: Bester Online-Broker
Broker-Wahl: Top Futures-Broker
Contact icon EINFACH ANRUFEN
+41 435086312
Contact icon SCHREIBEN SIE UNS
SERVICE@LYNXBROKER.CH
Contact icon FREUNDSCHAFTSWERBUNG
KUNDEN EMPFEHLEN LYNX
Contact icon HÄUFIG GESTELLTE
FRAGEN